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2025-06-29
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ESG评分型债券ETF则基于ESG评分/评级筛选债券或发行人,目前市场产品以后者为主。其指数从广义债券池中剔除ESG表现差或涉及严重争议的发行主体,倾斜配置ESG评分较高的公司债券👅👛🍍🥬,以期改善组合的ESG质量。这是一种综合筛选法:既关注债券的信用等级🧄、久期等传统指标🍎💞💘👗,也综合考虑发行人的ESG评级。典型案例是BlackRock的iShares ESG Aware美元公司债ETF (SUSC)[42]🩲🥦,该ETF跟踪彭博巴克莱MSCI美国公司债ESG聚焦指数🧄🩳🩲,在投资级美元公司债的基准上对发行人进行ESG评分加权👄🥕👝,同时剔除烟草😡💝🍍、民用枪支、争议武器💓👢、煤炭开采等不符合责任投资原则的公司债券。其投资逻辑是在维持市场Beta敞口的前提下提升投资组合的ESG水平。SUSC基金即宣称目标是取得与彭博美国公司债综合指数相近的风险和收益特征,但偏向ESG表现良好的发行人🥿🤍。因此,ESG评分型债券ETF更强调风险整合:通过ESG筛选来规避潜在风险(如环保违规🍇、公司治理丑闻),从而降低违约可能性或信用利差波动,对长期回报进行微调。
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高盛策略师表示(shi),美国家庭将通过其退休储蓄日益增长的影响力,为股市提供关键支撑。由David Kostin领导(dao)的团队预计,今年美国家庭将直接购买价值4250亿美元的美国股票,仅次于(yu)企业购买规模(mo)(6750亿美元),成为股市需求的主要来源之(zhi)一。
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然而,在該(gāi)基金持有期間(jiān)(jian),在2022年4月1日-2022年9月30日股票價(jià)格下跌了15%。2022年(nian)4季度第三(san)次買(mǎi)入15.40萬(wàn)股,到了2023年1季度(du)此(ci)前所購(gòu)(gou)買的倉(cāng)位又消失了。然而,在該基金持有期間,在2022年10月10日-2023年3月31日股票價格下跌了13%。。
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