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2025-06-26
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2025年6月12日,万科发布公告称,公司通过集中竞价交易(yi)方式已完成(cheng)所有 A 股库存的(de)出售,出售(shou)股份数量为7295.6万股,占公司总股本的比例(li)为0.61%,出售(shou)所得资金总额为4.79亿元,成交均价为 6.57 元/股。6月6日,公司发(fa)布公告称,第一大股深铁集拟向公(gong)司提(ti)不超过30亿元借款,借款利率为2.34%,此次借(jie)款系公(gong)司年内第五次获(huo)得深(shen)铁集团借款。公司5月及1-5月销售规模有所(suo)收缩,销售单价有所提升。公司积极(ji)借助大(da)宗交易、REITs发行、金融支持(chi)政策等化解经营压力。惟其艰难,方显勇毅,我们期待万科能够(gou)安全穿越周期(qi),构筑房(fang)企发展新模式,我们下调2025-2026并新增2027年盈利预(yu)测,预计2025-2027年(nian)公司归母净利润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(原值-19.92、17.51亿(yi)元),EPS分别(bie)为-0.61、0.05、0.11元,当前股价对应2026-2027年PE估值为140.7、59.7倍;考虑到公司业绩释放(fang)存在不确(que)定性,下(xia)调至(zhi)“中性”评级(ji)。
广汽埃安疑似“爆雷”?认购股权员工或成“最惨打工人”
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供应链的脆(cui)弱性同样触(chu)目惊(jing)心。IFBH的椰子原料(liao)完全依赖泰国供应商,2024年东南亚高温干旱(han)导致椰子减产,价格飙升30%-70%,公司被(bei)迫将终端零售价从9.9元/个上调至16.9元/个。
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